Trading des Futures : c'est quoi ?

Il mettra le point sur ce sous-jacent qui peut être un produit financier comme les cours, les indices boursiers tels que le CAC 40, le Nasdaq ou les taux. Les investisseurs peuvent aussi contracter sur les matières premières comme le pétrole, le vin, le blé, l'or ou les métaux. Même si les matières premières commencent à percer le domaine de ce trading, ce sont les indices boursiers qui sont les produits les plus connus dans les contrats futures. Les opérateurs économiques doivent préciser dans le contrat la quantité des produits, ou encore le nominal dans le cas où ils traitent un produit financier. Ensuite, ils y déterminent le mode de cotation qui s'exprime en valeur ou en pourcentage, les échéances, la variation minimale du cours du future appelée le tick et enfin le mode de liquidation. Le processus de son élaboration est le même que ce soit pour un future américain ou pour un future européen. Les traders qui opèrent sur ce marché sont à la recherche du profit en pariant sur l'évolution des cours. La technique repose en effet sur la hausse ou la baisse des taux.

En fixant à l'avance le prix du produit dans un contrat future, un producteur de matière première aura ainsi l'assurance de vendre ses produits au prix de l'époque du contrat quelque soit le prix du produit lors de l'échéance. Si celui-ci sera en baisse pour la date de l'échéance, il générera du profit. Toutefois, si le prix se met à augmenter, il ne profitera pas de cette hausse du cours. Où négocie-t-on alors les contrats de futures? Ils se négocient uniquement sur un marché organisé. Ce dernier doit être un marché officiel et régulé comme le Liffe, le Matif ou encore l'Eurex. Depuis longtemps, les contrats sont effectués dans les marchés à la criée. Pourtant, actuellement, cette méthode est de plus en plus délaissée pour laisser la place au marché électronique. Il n'existe que quelques institutions qui opèrent encore dans le marché à la criée comme le cas de CBOT. Les vendeurs et les acheteurs peuvent se connaître durant la négociation. Toutefois, celle-ci peut également s'effectuer d'une manière anonyme. Dans le cas du marché à la criée, il existe deux intervenants pour la négociation.