Il la maniera si bien qu'il ira jusqu'à inventer des effets spéciaux. Dans la cour de la maison, Peter s'est mis à tourner un mini-remake du film King Kong en s'aidant de petits jouets comme une maquette de l'
Empire State Building, une figurine de King Kong et des avions, comme ceux qui apparaissent dans la scène finale du film culte. Par la suite, il réalisa quelques courts métrages comme The Dwarf Patrol, World War 2, The Valley, James Bond et Curse of the Gravetaker. En 1987, il sort « Bad Taste », un film d'horreur parlant de la venue d'extraterrestres cannibales sur notre planète. Le tournage de ce film a pris les week-ends de quatre années et le résultat est sans conteste bon. En 1989, Peter Jackson se mit au tournage d'une parodie érotique dont les personnages étaient des marionnettes corrompues et droguées et l'intitule « Meet the Feebles ». « Braindead », son film de 1992, l'a révélé au grand public. Le film parle de zombies, offre des scènes de crimes surprenantes et gagne le Grand Prix du Festival D'Avoriaz. En 1993, Peter Jackson s'associe à Richard Taylor, le fondateur du studio d'effets spéciaux Weta Workshop pour fonder Weta Digital, une division destinée aux effets spéciaux créés sur ordinateur.